Аналіз світових ринків

 USD. Як заявив президент Фрб-міннеаполіс Гері Стерн, найближчі місяці для США будуть нелегкими. Говорячи про нинішні економічні проблеми, Стерн сказав, що очікується подальше зниження зайнятості й споживчих витрат, а також уповільнення інфляції, за умови, що ціни на енергоносії й інші сировинні товари не почнуть знову рости. Він відзначив, що в нинішніх умовах позичальникам очевидно стало сутужніше домогтися фінансування. Число первинних заявок на допомогу з безробіття впало на 20 0000 до 478 000 з урахуванням корекції на сезонні коливання за тиждень до 4 жовтня, повідомили в четвер у Міністерстві праці США. Економісти очікували зниження даного показника на 22 000. Товарно-матеріальні запаси компаній оптової торгівлі США виросли в серпні сильніше, ніж очікувалося. Це є ознакою того, що посередники зштовхнулися з ненавмисним нагромадженням запасів, тому що на тлі слабкої економіки продажу впали. Тепер Штатам треба визначиться - із чим вони борються в першу чергу. Якщо з економічною рецесією, то тоді зрозуміло, чому ростуть оптові запаси на 0.8%, при прогнозі росту на 0.5%, і росту в липні на 1.4%. А якщо тільки з фінансовою кризою, то тоді викуповувати «погані» папери треба відразу на парі трильйонів. Поки вони намагаються боротися відразу з усіма лихами. Страшно подумати, що буде якщо надірвуться. Тоді увесь світ охопить кризу. Запитується - Коли ми встигли виростити такого монстра й стать залежними від його самопочуття? Швидше за все це питання собі задають багато хто, а значить пройдисвіт Сорос знову прав - ера долара закінчується. Навіть американці це вже розуміють - Dow Jones учора звалився на 7,33%. Знову. Для форексу - це все означає остаточний розворот по доларі. ЦБ всіх країн допомагали штатам на цьому тижні, а виявилося - безнадійно. Це вже діагноз.

 CAD. Міністр фінансів Канади Джим Флаерті (Jim Flaherty) заявив що ситуація в Канаді "сильно " відрізняється від тієї, що в США але уряд готовий управляти країною в умовах кризи. При цьому відзначивши, що метушня на світових фінансових ринках перекинеться на внутрішні ринки Канади. “Хоча Канада перебуває в досить вигідному положенні, у порівнянні з іншими великими економіками, ми не застраховані від фінансових потрясінь”, - заявив він

 JPY. Японська єни підскочила рано в п'ятницю щодо основних валют напередодні обнародування протоколів своїх зборів по монетарній політиці 16 й 17 вересня й виступу представників уряду. Пізніше представник уряду Японії заявив, що уряд шукає спосіб мінімізувати негативні наслідки падіння японських акцій на національну економіку, а також податкову політикові, що запобігла би подальшому падінню японських акцій. «Фондові ринки в цілому рухаються слідом за ринками США і Європи» - заявив глава кабінету міністрів Такео Кавамура на прес-конференції. Індекс Nikkei упав на 11% у п'ятницю, що стало самим більшим одноденним падінням з 1987. Японія запропонує створення нового плану при керуванні Міжнародного Монетарного Фонду, який би мобілізував резерви іноземних валют держав для надання екстрених кредитів країнам, що розвиваються, у світлі фінансової кризи. Екстрені позики складуть приблизно 200 мільярдів єна($2 мільярди), надані країнами-членами ММФ плюс резерви іноземних валют таких країн як Японія, Китай, а також багаті нафтою країни близького сходу. Єни досягла нового семимісячного максимуму проти долара й інших основних валют на азіатській сесії через зниження фондових індексів у Японії й інших країнах, що привело до покупки єни як валюти-притулку. Оголошення про банкрутство дрібного японського страховика Yamato Life Insurance Co. збільшило страхи щодо стану фінансового сектора, і підтримало високий попит на єні. Швидше за все єни буде рости доти, поки буде тривати падіння фондових індексів. Загальний обсяг торгів на ринку дуже малий, тому навіть найменший поштовх може легко спровокувати ріст або падіння на одну або два єн.

 EUR. Європейські уряди виділяють термінову допомогу своїм банкам. Уряд Італії схвалило створення фонду для надання допомоги банкам, що відчули недостачу ліквідності. План розроблений на основі британського досвіду, де уряд надав своїм банкам 50 млрд фунтів на викуп своїх акцій, 250 млрд фунтів на забезпечення гарантій по облігаціях і додатковій ліквідності на 200 млрд. фунтів. Глава Банку Італії Фабріцціо Саккомані схвалив широкомасштабний план підтримки італійських банків. Канцлер Німеччини А.Меркель заявила, що не виключає можливості націоналізації кожного з банків країни, дотримуючись приклада інших країн Європи. Європа усе більше розуміє, що на прикладі США чітко видно взаємозв'язок фінансового сектора й реальної економіки. А з останньої в Есвсе зовсім погано.Член виконавчу раду ЕЦБ Юрген Старк заявив, що в ЄС економічний ріст залишиться слабким протягом декількох найближчих кварталів. ЕЦБ планує скоротити прогноз росту економіки Єврозони в 2009 році. Поточний прогноз росту економіки Єврозони в 2009 році становить 1.2%. “Пророблений нами й іншими центральними банками аналіз фінансової кризи, показує, що його вплив глибоко пошириться на реальний сектор економіки. До цього ми бачили тільки підвищення інфляції й жорсткість кредитної політики комерційних банків, але тепер є ризики різкого підвищення безробіття, скорочення розташовуваного доходу населення, відповідно скорочення споживання. Ці економічні фактори вплинули на ухвалення рішення скорочення ставки в рамках погоджених заходів щодо стабілізації глобальної фінансової системи”, - прокоментував Мігель Анхель Фернандес Ордонез, член ради по валютній політиці ЕЦБ, учорашнє скорочення ставки. Імовірно поки падіння євро продовжиться, але це вже не настільки переконливо виглядає. Країни ЄС діють й активно. А значить на євроринок прийде упевненість. А це вже привід до розвороту. У п'ятницю будуть консолідуватися протилежні настрої й волатильності буде високою. Краще дивитися на це з боку.

 GBP. Банк Англії вчора викинув на ринок ще 10 млрд. доларів. Хоча це кроткосрочно й правильний крок, але по суті він їх дійсно викинув ... у нікуди. Ціни на житло у Великобританії продовжили невтримне падіння на тлі кредитної кризи й різкого скорочення попиту. Зниження цін у порівнянні з тим же періодом минулого року знову виявилося рекордним. Згідно HBOS, індекс цін на житло знизився на 1.3% у серпні в місячному вирахуванні, і на 12.4% у рік. Дане зниження досить сильне, однак аналітикиги очікували більше гострого зниження. Пошуки дна падіння ще тривають. На форексі такий же стан. Швидше за все п'ятниця буде непередбаченою. Багато хто захочуть закрити свої позиції перед вихідними й це значно ускладнить курсоутворення фунта.

 AUD. Зайнятість в Австралії трохи понизилася у вересні, відображаючи тенденцію до вповільнення економічного росту, що давно очікувалося аналітикигами. Рівень безробіття в Австралії у вересні, як й очікувалося, склав 4.3%. Інфляційні очікування в Австралії в жовтні склали 4.4%. Що теж збіглося із прогнозом. “Ми очікуємо подальшого вповільнення росту промислового сектора й сектора послуг, у результаті рівень безробіття виросте до 5.0% у середині наступного року”, - повідомляє головний економіст UBS Скотт Хаслем (Scott Haslem). Глава Резервного Банку Австралії Гленн Стівенс повідомляв раніше, що очікує росту рівня безробіття приблизно на 1% протягом майбутніх 12 - 18 місяців. “Очевидне вповільнення росту нашої економіки в умовах фінансової кризи підвищує необхідність скорочення ставки на 50 базисних пункту на листопадовому засіданні”, - заявив він. Хоча в поточному тексті й обговорюються негативні тенденції, але вражає один факт - все це було очікувано. На тлі суцільних несподіванок з інших материків Австралія виглядає не тільки географічним, але й економічним островом стабільності. А це в наш час уже немаловажно. Це явно залучить трейдерів усього миру. І падаючі ціни на сировину незабаром можуть перестати відігравати провідну роль у курсоутворенні австралійця.